Antecedentes: Datos

La distribución de la riqueza y el grado de desigualdad de la riqueza son notoriamente difíciles de medir. Generalmente los gobiernos no mantienen registros de la distribución de la riqueza. (Esto contrasta con la distribución de los ingresos que es bien conocida por los datos fiscales. La distribución de los ingresos de los trabajadores independientes y de los ingresos de la propiedad de activos es tan difícil de medir como la distribución de la riqueza.)

Los cálculos para los países de la UE en este sitio web se basan en el recientemente establecido Eurosistema de finanzas del hogar (Eurosystema Household Finance) y la Encuesta de Consumo (HFCS). Esta es una iniciativa conjunta de todos los bancos centrales de la zona euro, junto con los institutos nacionales de estadística de Francia, Finlandia y Portugal.

El HFCS permite una investigación a fondo de la distribución de la riqueza y de la deuda. Está estructurado en dos partes principales:

  1. preguntas en relación a la familia como un conjunto, incluyendo preguntas sobre los activos reales y su financiación, de otras obligaciones/restricciones crediticias, empresas privadas, activos financieros, las transferencias intergeneracionales y regalos, y el consumo y el ahorro,
  2. y preguntas en relación a los distintos miembros del hogar, que abarca datos demográficos (para todos los miembros del hogar), el empleo, los derechos de pensión futuros y los ingresos de todos los miembros del hogar mayores de 16 años de edad.

La Tabla 1 ofrece una visión general de la hoja de balance de los hogares que se calculó para cada hogar basado en las respuestas de la encuesta. La muestra total de HFCS es 62.000 hogares, que van desde 340 hasta 15.000 hogares por país. El cuestionario fue administrado entre finales de 2008 y mediados de 2011. La mayoría de los encuestados tiene el año 2010 como año de referencia; los años de referencia son importantes en este estudio, ya que el valor de los activos cambió considerablemente durante la crisis económica. La Tabla 2 ilustra los tamaños de la muestra y las tasas de respuesta para todos los países participantes.

Las preguntas para el HCFS se han armonizado entre los países con el fin de facilitar comparaciones coherentes. En ciertos casos se añadieron preguntas específicas para cada país, por ejemplo en relación con los mercados de vivienda o preguntas relacionadas con el sistema de pensiones. Mientras fuera posible, se tomó gran cuidado para sobremuestrear hogares relativamente ricos, con el fin de facilitar una mejor estimación de la cola superior de la distribución de la riqueza. La parte de la riqueza total correspondiente a los percentiles más altos puede llegar a cantidades muy grandes. Las deudas se concentran de igual forma.

Tabla 1: HCFS Hoja de balance del hogar

+ Activos Reales Bienes Raíces Residencia principal del hogar
Otros bienes raíces
Negocio Independiente
Otros Vehículos
Objetos de Valor
+ Activos Financieros Depósitos Cuentas a la vista
Cuentas de ahorro
Acciones
Bonos
Fondos de inversión
Negocio No-independiente
Dinero adeudado al hogar como préstamos privados
Planes de pensiones privados
Otros Opciones, futuros, regalías, etc.
- Deuda con garantía Residencia principal del hogar
Otras propiedades de bienes raíces
Sin garantía Tarjetas de crédito/sobregiros
    otros préstamos
= Riqueza neta    

Fuente: HFCS Network (2013b)

Tabla 2: Informaciones generales sobre el HFCS

Pais Período de sondeo Tamaño de la muestra Quota de respuesta (%) Oversampling
Belgica 2010 2 364 21,8 Si
Alemania 2010/2011 3 565 18,7 Si
Finlandia 2009/2010 10 989 82,2 Si
Francia 2009/2010 15 006 69 Si
Grecia 2009 2 971 47,2 Si
Italia 2010 7 951 52,1 No
Luxemburgo 2010/2011 950 20 Si
Malta 2010/2011 843 29,9 Si
Países Bajos 2010 1 301 57,5 No
Austria 2010/2011 2 380 55,7 No
Portugal 2010 4 404 64,1 Si
Eslovaquia 2010 2 057 n.a. No
Eslovenia 2010 343 36,4 No
España 2008/2009 6 197 56,7 Si
Chipre 2010 1 237 31,4 Si

Quelle: HFCS Network (2013b)

Más antecedentes sobre la distribución de la riqueza, los datos de SCF, y los datos de HFCS se pueden encontrar en:

Davies, J. B. and Shorrocks, A. F. (2000). The distribution of wealth. Handbook of income distribution, 1: 605–675.

Ackerman, R. A., Fries, G., and Windle, R. A. (2012). Changes in US Family Finances from 2007 to 2010: Evidence from the Survey of Consumer Finances. Federal Reserve Bulletin., http://www.norc.org/PDFs/scf12.pdf.

Federal Reserve (2013). SCF index page., http://www.federalreserve.gov/econresdata/scf/scfindex.htm.

HFCS Network (2013a). Household Finance and Consumption Network (HFCN). About the Survey, http://www.ecb.eu/home/html/researcher_hfcn.en.html.

HFCS Network (2013b). The Eurosystem Household and Consumption Survey. Results from the first wave, http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/ecbsp2en.pdf.